<<
>>

Глава 2. Брокер

Брокер

Брокер – это посредник, предоставляющий нам выход на тот или иной вид рынка. Сам по себе рынок – это место, куда одни люди приходят продать, а вторые купить, ну а третьим лишь бы успеть поймать разницу.

Брокер дает вам возможность войти на рынок и берет за это комиссию. Возникает естественный вопрос: а почему бы самому не обойти брокера и не выйти на рынок самостоятельно? Потому что для этого Вам потребуется лицензия и очень много денег.

Мои дорогие читатели, мы не будем здесь подробно разбирать структуру различных рынков, иначе ваше знакомство с этой книгой закончится уже на этой главе.

Forex

Если это слово заставляет вас насторожиться, и тут же приходят мысли об аферах и обмане, то это заслуга многочисленных сомнительных брокеров 90-х и 00-х, а также горе-трейдеров, решивших, что они уже завтра станут миллионерами, при этом совершенно не понимавших правил этого рынка.

Давайте для начала разберемся со всем негативом к этому слову, который может быть, и откуда он взялся. Действительно, существовали и существуют по сей день много недобросовестных брокеров, а некоторые и вовсе мошенники. Сразу скажу, что от этой проблемы я вас избавлю.

Все брокеры, которые будут упоминаться в этой книге, проверены и имеют хорошую репутацию. Так что риски, связанные с тем, что вы вложили свои кровные и вам не дают снять ваши средства и прибыль, можете смело отбросить. Но это не страхует вас от того, что вы сами спустили все свои деньги по неосторожности, незнанию или просто по глупости. Так что читайте внимательно, если хотите заработать.

Как выбрать брокера?

Наиболее важный сейчас вопрос – как выбрать достойного брокера и не угодить в лапы мошенников. Вот несколько правил:

1. У настоящего брокера лицензия ВСЕГДА вывешена на сайте, и они ее охотно демонстрируют.

Ее всегда можно проверить в той стране, где она выдана.

2. Проверьте сайт брокера. Если в офисе Вам сказали что компания существует 5, 10, 15 и сколько бы там ни было лет, а доменное имя зарегистрировано год назад, то это серьезный повод задуматься (получить информацию о домене можно например здесь http://www.cy-pr.com/analysis)

3. Почитайте отзывы об этой компании в интернете. Для этого просто наберите в Яндексе « отзывы». Если о брокере очень много плохих отзывов и, более того, пишут, что они мошенники, – бегите оттуда поскорее.

4. Если Вас достают «холодными» звонками менеджеры компании и настойчиво предлагают Вам открыть счет, это подозрительно. Правда, этим методом иногда пользуются и хорошие брокеры.

Какие бывают брокеры

У большинства населения нашей родины компании, оказывающие услуги на рынке Forex, очень часто критикуются и сравниваются с лохотроном. В большинстве случаев критика действительно конструктивна, но существуют и исключения, когда обвинения в их адрес не заслужены.

Сейчас я постараюсь систематизировать различные брокерские услуги и рассказать, по каким технологиям работают Forex компании, доступные для клиента со сравнительно небольшим капиталом.

Давайте сразу договоримся, что будем разделять такие понятия, как международный валютный рынок Forex, на котором в основном торгуют крупные банки и Центробанки, и те услуги, которые предлагают простым гражданам под этим названием. Как привило, между ними нет ничего общего, кроме названия.

Торговля на международном межбанковском рынке Forex ведется достаточно большими суммами, минимальный лот составляет 100 000 единиц базовой валюты, и это без какого-либо маржинального плеча. Такими суммами в основном работают не спекулянты, а серьезные институциональные инвесторы, хеджинговые компании и крупные банки. Так ведется обычный обмен валютой в своих интересах. По сути, это очень большой обменный пункт, но только для банков, где вращаются колоссальные суммы.

Форекс компании, предоставляющие физическим лицам с небольшими суммами совершать операции на рынке обмена валют, чисто технически не могут вывести ваши небольшие суммы напрямую на рынок, минимальный лот на котором составляет 100 000 единиц. Для этого применяются следующие схемы:

1. «Кухня». Вам предлагается проводить операции с маржинальным плечом, обычно от 100 до 1000, то есть на каждый ваш доллар на счете фирмы компании даст вам на время еще 99$. Естественно, это сильно повышает вашу возможную прибыль, но обратите внимание, уважаемые читатели: в такой же степени повышаются и ваши риски.

Движение цены всего на 1%, или 1 фигуру, как это называют трейдеры, способно превратить ваши сбережения в дырку от бублика. Информация к сведению – среднее дневное движение на рынке форекс составляет 1-2 фигуры. Соответственно, при несоблюдении риск-менеджмента вы очень быстро вылетаете в трубу, а ваши денежки достаются компании – просто математическое ожидание.

Как правило, новички, опьяненные жаждой больших денег, не сильно утруждают себя риск-менеджментом и самодисциплиной. И при таком большом плече на интервале в 1-2 месяца сливают весь депозит, большинство особо жадных делают это в первые же пару дней.

Вот как раз из этих денежек и складывается доход форекс-кухни. Они зарабатывают на потерях клиентов, деньги же, естественно, никуда не выводятся, от межбанка тут одно название. Это напоминает казино: тут контора просто ждет, пока вы сами проиграете все свои денежки.

Сам по себе факт невывода позиции на внешний рынок — не криминал. Если цены соответствуют рыночным, а исполнение ордеров проходило в срок, то фактически претензий к кухне у вас быть не может. Например, на абсолютно признанных и легальных фьючерсных биржах большинство фьючерсных контрактов – беспоставочные. Это значит, что товар вживую вы никогда не увидите.

Проблемы могут начаться тогда, когда на форекс-кухню приходит профессионал, получает большую прибыль и имеет «наглость» попросить ее вывести.

А как мы помним, что раз убыток клиента – прибыль компании, то в случае его прибыли все как раз наоборот. А если прибыльных клиентов слишком много, то иногда проще вообще закрыть контору.

2. «Дилинговый центр». Второй тип компаний, предоставляющих услуги на рынке форекс, действует тоньше. Суть работы по этой схеме иллюстрирует рисунок:

В некий момент времени часть клиентов продает определенный финансовый инструмент (EUR/USD в нашем случае), часть клиентов этот же инструмент покупает. При этом длинные позиции (покупка) и короткие (продажа) частично уравновешиваются внутри компании, клиенты совершили сделки друг с другом, а компания заработала спреды, комиссии и проскальзывания. Все риски по этим позициям для компании взаимно уравновешены и не имеют значения.

Другая часть клиентских позиций, оставшаяся неуравновешенной, представляет рыночный финансовый риск для дилингового центра, так как получается, что контора сама уравновесила их позицию своими средствами. Если клиенты не угадали с правильным направлением, то компания понесла убытки, если ошиблись – получила прибыль.

Когда позиция становится достаточно большой и представляет серьезный риск, ее выводят на настоящий рынок к банку-контрагенту компании. Таким образом, компания ограничивает свои риски, но и не дополучает прибыль. Так вот, именно специалисты в клиринговом центре и решают, когда выводить позицию на рынок, правда, сейчас это уже делает автоматика.

Благодаря такому хеджированию неуравновешенных валютных позиций на межбанковском рынке дилинговые центры очень сильно снижают вероятность своего банкротства. Лично мне такие прецеденты не известны, поэтому они могу существовать десятилетиями, яркий пример тому Teletrade, существующие уже более 17 лет.

Но подобного рода конторы иногда прибегают к некоторым хитростям, негативно сказывающихся на интересах клиентов. Такие действия очень сложно трактовать как мошеннические «де-юре», чаще всего и вовсе невозможно, так как отсутствует четкая правовая база и законодательное регулирование не только в России, но и большинстве стран мира.

А всякие КРОУФ основаны самими же конторами и являются просто ширмой или средством борьбы с конкурентами. Вот несколько примеров подобных трюков:

1. Наглое совершение несанкционированных операций по счету клиента. Такими приемами пользуются откровенно мелкие и мошеннические конторы в отношении очень неквалифицированных инвесторов, на профессиональном сленге именуемых «кроликами».

Такая афера основана на том, что клиент, подписывая договор, согласился с тем фактом, что за сохранность своих паролей он несет всю ответственность самостоятельно. Компания отнекивается, что не имеет ни малейшего представления, кому клиент доверил свои личные данные.

2. Произвольный резкий сдвиг котировок в невыгодную для клиента сторону. Тут пользуются тем, что Forex – это внебиржевой рынок, а цены, соответственно, могут заметно отличатся у различных контор.

Такие способы очень легко вычисляются и наносят сокрушительный урон по репутации компании, поэтому к ним серьезные компании не прибегают.

3. Значительно чаще встречается метод «No connection to server», применяемый во время выхода крупных новостей с наибольшей волатильностью на рынке. Опасен для клиентов, использующих стратегии скальпинга. При грамотном исполнении трюк почти недоказуем.

Основная проблема российского рынка Forex состоит в отсутствии нормального правового регулирования со стороны законодательства. Клиентские договора с компаниями прописываются таким образом, что доказать ничего не получится, а разбираться нужно где-нибудь в Панаме или Гондурасе.

В таком случае могу порекомендовать иметь дело только с солидными брокерами, имеющими хорошую многолетнюю репутацию. Такие компании можно пересчитать по пальцам, и мы к ним еще вернемся.

Что такое ECN счета

Брокеры бывают разные. Основные их отличия - в способе перекрытия ваших позиций на рынке. То есть если вы продавец, они находят вам покупателя или выкупят у вас сами и потом продадут покупателю, когда он появится.

Все эти тонкости важны уже для профессиональных трейдеров, но вам следует хотя бы раз об этом прочесть, так как наличие той или иной системы влияет на получение прибыли компании. И в некоторых случаях возникает конфликт интересов клиента и компании. Для вас, конечно, лучше тот вариант, когда его не возникает.

Надеюсь, эта информация будет вам весьма полезной. Но теперь давайте о хорошем. Есть типы счетов, где брокер находится с вами в одной лодке и ему выгодно предоставлять вам хорошие условия для торговли. В таком случае он не имеет возможности зарабатывать на ваших убытках, а, как и положено, получает прибыль только со спредов (разницей между ценой покупки и продажи, как в пункте обмена валюты, но комиссия намного ниже).

ECN счета

ECN-брокеры предоставляют возможность трейдерам реально работать на рынке форекс, поскольку контрагентами для их сделок выступают другие трейдеры, такие как банки, фонды и другие брокеры, подключенные к рынку форекс по средством ECN (Electronic communication network).

Можно рассмотреть отличия ECN-брокеров от обычного ДЦ: 1. ECN-Брокер зарабатывает исключительно на комиссии со сделки, которая была проведена вами. Поэтому компания не заинтересована в сливе депозита своего клиента, как некоторые ДЦ, которые существуют за счет слитых депозитов. 2. ECN-Брокер выводит каждую сделку на банк, где находится контрагент, у которого на данный момент лучшая котировка. Закрытие и открытие позиции может происходить на различных контрагентах, их вполне достаточно, как и ликвидности, поэтому проблем с реквотами не возникает, это еще один из плюсов. 3. Определенные ECN-Брокеры позволяют трейдеру самостоятельно выбирать себе контрагента вне зависимости от того, какая у него котировка на данный момент - лучшая или худшая.

Вот примерная схема крупнейшей ECN-площадки Dukascopy, на нее, кстати, выводит ордера Alpari (но об этом позже).

Мозг еще не кипит? Можете выдохнуть, дальше будет попроще. Я мог бы сразу написать вам список брокеров, которым можно доверять. Но я специально привел вам доказательную базу, чтобы показать разницу между ECN-брокерами и всеми остальными Forex конторами.

Зачем я это сделал? Очень просто, мне нужно было аргументированно показать вам разницу между тем, что вы привыкли воспринимать как форекс-кухни, и действительным инструментом для инвестирования. А для этого пришлось вас познакомить с теорией.

Ну, а теперь перейдем к тому, ради чего все это затевалось, – к самим компаниям.

Alpari

На сегодняшний день Альпари — одна из ведущих компаний, предоставляющих услуги интернет-трейдинга в России. Безупречная репутация, хорошее отношение к своим клиентам и инновационный подход к развитию бизнеса позволили компании не только твердо занять свою нишу в России, но и успешно проводить мировую экспансию.

История компании Alpari берет начало в декабре далекого 1998 года. Тогда в Казани и появилось первое подразделение относительно нового для России направления – интернет-торговли на рынке Forex. Компания уверенно развивалась, зарабатывая себе хорошую репутацию, занималась внедрением передовых стандартов отрасли в России и даже создавала свои собственные ПАММ-счета. Не побоюсь сказать, что на данный момент компания является ведущим провайдером Forex торговли на всем постсоветском пространстве.

Своим клиентам компания Alpari предлагает массу торговых платформ как для ПК, так и для мобильных устройств: MetaTrader 4, MetaTrader 5, ZuluTrade, Systematic, AlpariDirect, MetaTrader 4 КПК, MetaTrader 4 Смартфон. Стоит отметить, что размер спреда в Alpari на основной паре EUR\USD составляет 0,5 пункта. Минимальный размер кредитного плеча, который может предложить компания - 1:10, а максимальный размер достигает соотношения 1:500.

Благодаря довольно продолжительному опыту работы в сфере интернет-трейдинга дилинговый центр предлагает своим клиентам большой выбор торговых счетов, перед открытием которых Вы можете попробовать свои силы на демо-счетах компании. Начинающий трейдер может начать свою деятельность в компании с 200 долларов - именно такую сумму составляет минимальный депозит в Alpari. Хранить свои сбережения дилинговый центр позволяет в четырех валютах: в американском долларе, евро и российских рублях, а также в золоте.

Для ввода средств на счета (равно как и для вывода) в компании можно воспользоваться множеством способов, в числе которых, помимо традиционного банковского перевода, можно выделить работу с системами интернет-платежей Web-Money, QIWI, Яндекс Деньги, Moneybookers и Moneta.ru.

Для инвесторов компания предлагает услугу доверительного управления, а именно - инвестирование средств в ПАММ-счета, удобство которой можно оценить с помощью демо-режима.

InstaForex

Компания InstaForex является ECN-брокером, работающим на рынке Forex. На сегодняшний день компания имеет более 500 000 индивидуальных и корпоративных клиентов. Компания обеспечивает хороший уровень сервиса всем своим клиентам, вне зависимости от размера их капитала. Имеется удобная техническая поддержка и множество возможностей для внесения и снятия средств, в том числе и множество электронных платежных систем.

Торговые условия брокера InstaForex по праву считаются одними из лучших в Азии. Клиентам доступно большое количество торговых инструментов: это не только валютные пары, но и драгоценные металлы, и крупнейшие биржевые индексы. Основой технической части компании составляет продукция таких компаний, как MetaQuotes Software (разработчики торговой платформы MetaTrader 4), Reuters, e-Signal и других. Доступ к ним обеспечивается посредством одного торгового счета, открытого в компании InstaForex через Интернет.

Компания сотрудничает с крупнейшими маркетмейкерами, а также с крупными брокерами-контрагентами, которые позволяют компании формировать большой пул ликвидности, что компания именует ECN торговлей.

В группу компаний InstaForex входят такие лицензированные компании, как российский фондовый брокер «Инвестиционная компания ИнстаТрейд», предоставляющая доступ на фондовые биржи ММВБ и РТС, и InstaMarkets (BZ), лицензированная международным финансовым регулятором IFSC.

Таким образом, группа компаний InstaForex предлагает частным и институциональным инвесторам возможность разместить свои средства на валютном и фондовом рынках, используя полный спектр финансовых инструментов.

InstaForex заботится об уровне качества предоставляемых брокерских услуг, поэтому с 2008 года компания является полноправным членом некоммерческой организации РАУФР (Российской ассоциации участников финансовых рынков), а с 2012 года - партнером межрегиональной общественной организации ФинПотребСоюз.

Региональная сеть брокера InstaForex насчитывает более 250 представительств по всему миру, большая часть из которых расположена в Азии, где компания смогла добиться наибольших успехов. Уже три года подряд она остается «Лучшим брокером Азии» по итогам престижной премии World Finance Awards, основанной британским журналом World Finance. Немало наград компания InstaForex получила и от других авторитетных изданий, таких как CNBC Business Magazine и EUROPEAN CEO (премия «Лучший ритейл-брокер»). Неоднократно достижения InstaForex отмечались на международных финансовых выставках ShowFxWorld и ShowFxAsia.

Forex Trend

Компания Forex Trend имеет партнерский договор с компанией Skopalino trading limited. Именно благодаря данному сотрудничеству клиенты Forex Trend, торгующие на валютном рынке, имеют возможность выводить свои сделки на ECN счетах в электронную систему «Интеграл». Компания Forex Trend была создана в 2009 году в одном из самых крупных финансовых центров Украины - городе Днепропетровске.

Преимущества компании Forex Trend заключаются в отсутствии проскальзываний и реквот, минимальном спреде и мгновенном исполнении ордеров независимо от рыночной волатильности. Кроме того, в компании не препятствуют использованию автоматических систем торговли и скальпингу. Также FX-Trend предлагает множество партнерских программ и вариантов сотрудничества.

Условия торговли с компанией Forex Trend:

· минимальный депозит 20$;

· кредитное плечо 1:100;

· плавающий спред;

· минимальный лот 0,01;

· комиссия 5$ за 1 лот;

· пятизначные котировки;

· торговая платформа Meta Trader 4;

· мобильный трейдинг.

Для начинающих трейдеров предусмотрено открытие демонстрационного счета для обучения. Для трейдеров, которые хотят сразу открыть реальный счет и начать торговать, в компании Forex Trend существует три типа счета: ПАММ-счет, ECN-счет и мини-счет.

Вывод средств в компании Forex Trend осуществляется посредством систем WebMoney и liqpay, а также банковского перевода. Пополнение торгового счета производится всеми вышеуказанными способами и при помощи системы x-change.

Адрес главного офиса Forex Trend:

г. Днепропетровск, ул. Глинки 2, Мост-сити, Башня А, офис 106, этаж 1

<< | >>
Источник: С. Тихонов. Провокационные методы микроинвестирования. 2000

Еще по теме Глава 2. Брокер:

  1. 3. Структура рынка ценных бумаг. Фондовая биржа
  2. Глава 2ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  3. Глава 28 Страховые правоотношения. Особенности, функции и виды страхования
  4. Глава 21 Не меняйте цену — измените пакет предложений, или Как добиться более выгодной сделки
  5. Глава 22 Не все золото, что блестит, или Как не дать себя запугать
  6. Глава 4Нервы, иглы и викторианские врачи
  7. Глава 2.Брокер
  8. Брокер
  9. Глава 12. Феноменологическая психология: смысл, сознание и связь с миром
  10. Глава 18СИСТЕМНАЯ КРАСНАЯ ВОЛЧАНКА У ДЕТЕЙ
  11. ГЛАВА 12Безопасность пищевых продуктов
  12. 2. Медицинские услуги как объект гражданских прав
  13. Глава 2. Брокер
  14. Глава 3. ПАММ-счета
  15. Глава 4. Анализ трейдеров